Crypto nâng cao, Học viện Crypto, Kiến Thức, Tư duy tài chính

Bài 5: Spot – Futures – Margin – Option – Lending: Công cụ hay Bẫy nợ?

Khi bước vào thị trường crypto, bạn có thể nhìn thấy hàng loạt sản phẩm tài chính với tên gọi phức tạp: spot, futures, margin, lending, options… Nhưng không phải ai cũng hiểu rõ bản chất của từng công cụ. Việc sử dụng không đúng có thể biến lợi thế thành rủi ro.

1. Spot – Giao dịch cơ bản nhất

Spot (giao dịch giao ngay) là hình thức đơn giản và an toàn nhất. Bạn mua một tài sản và giữ nó trên ví cá nhân hoặc sàn.

  • Ví dụ: Mua 1 ETH với giá $3,000 → giữ ETH → lời khi ETH lên giá.

  • Ưu điểm: Rủi ro thấp, bạn không thể bị thanh lý.

  • Nhược điểm: Khả năng tăng tài sản phụ thuộc hoàn toàn vào biến động giá.

Đây là hình thức phù hợp với người mới, người đầu tư dài hạn và những ai không có nhiều thời gian theo dõi thị trường.

2. Futures – Đòn bẩy cho cả hai chiều

Futures là giao dịch hợp đồng tương lai – bạn không mua coin, bạn đang đặt cược vào giá sẽ lên hoặc xuống. Có thể dùng đòn bẩy (leverage) để khuếch đại lợi nhuận… và cả thua lỗ.

  • Ví dụ: Mở lệnh long BTC với đòn bẩy 10x → nếu BTC tăng 5%, bạn lời 50%. Nhưng nếu BTC giảm 5% → tài khoản bị thanh lý.

  • Ưu điểm: Có thể kiếm lời kể cả khi thị trường đi xuống.

  • Rủi ro: Thanh lý toàn bộ tài khoản nếu giá đi ngược xu hướng.

Futures không dành cho người thiếu kinh nghiệm, không biết quản lý rủi ro.

3. Margin – Vay tiền để tăng quy mô giao dịch

Margin là hình thức bạn vay thêm coin hoặc USDT để tăng khối lượng giao dịch Spot. Đây là cầu nối giữa Spot và Futures.

  • Ví dụ: Bạn có 1,000 USDT nhưng muốn mua lượng BTC trị giá 2,000 USDT → vay thêm 1,000 USDT từ sàn.

  • Ưu điểm: Không bị thanh lý ngay như Futures.

  • Nhược điểm: Lãi suất vay + nếu giá giảm mạnh → tài sản bị bán (margin call).

4. Lending – Gửi coin để lấy lãi

Lending là hình thức bạn cho người khác vay coin qua nền tảng DeFi hoặc sàn để nhận lãi suất.

  • Ví dụ: Gửi USDC vào AAVE hoặc Binance Earn với lãi suất 5%/năm.

  • Ưu điểm: Tạo thu nhập thụ động, không cần trade.

  • Rủi ro: Nếu platform bị hack hoặc bên vay không trả → mất tiền.

→ Phù hợp cho người hold lâu dài, có lượng coin nhàn rỗi.

5. Option – Vũ khí chiến lược của nhà đầu tư chuyên nghiệp

Option (quyền chọn) là công cụ phái sinh cho phép bạn “đặt cược” vào biến động giá mà không cần sở hữu tài sản. Gồm hai loại:

  • Call Option: Quyền mua ở mức giá cố định trong tương lai.

  • Put Option: Quyền bán ở mức giá cố định.

  • Ưu điểm: Phòng ngừa rủi ro khi nắm giữ tài sản.

  • Nhược điểm: Cực kỳ khó hiểu, phức tạp trong định giá.

→ Chỉ nên dùng khi bạn hiểu rõ cơ chế và có chiến lược cụ thể.

6. Vậy ai nên dùng công cụ nào?

Loại hình Phù hợp cho Rủi ro chính
Spot Người mới, dài hạn Biến động giá
Futures Trader chuyên nghiệp Thanh lý toàn bộ
Margin Người có kinh nghiệm vừa Lãi vay + rủi ro bán tháo
Lending Holder, DeFi user Platform rủi ro
Option Nhà đầu tư chiến lược Hiểu sai cơ chế

7. Kết luận

Thị trường crypto rất đa dạng công cụ, nhưng đừng nhầm lẫn “công cụ tài chính” là “cơ hội kiếm tiền dễ dàng”. Hãy chọn đúng công cụ phù hợp với phong cách đầu tư, quản lý vốn và kinh nghiệm của bản thân.

Đôi khi, giữ coin và staking đều đặn lại là chiến lược vượt trội hơn việc dùng đòn bẩy để mạo hiểm.

Disclaimer: Nghị quyết số 05/2025/NQ-CP ngày 9/9/2025 của Chính phủ, toàn bộ thông tin trên crypto118.com chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là khuyến nghị tài chính hay tư vấn đầu tư. Chi tiết xem tại Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm pháp lý

hãy đến, cảm nhận, kết nối

Hãy khám phá sức mạnh của tri thức thực chiến từ chuyên gia của chúng tôi. Với các buổi tư vấn 1-1, bạn sẽ nhận được những lời khuyên được "đo ni đóng giày" riêng cho bạn, giúp bạn tiết kiệm thời gian, giảm thiểu rủi ro và tăng tốc thành công.

THẠC SỸ THOMAS VÕ

THÀNH TỰU ĐẠT ĐƯỢC:

  • ĐỐI TÁC CHIẾN LƯỢC CỦA BITGET TẠI VIỆT NAM
  • Thạc sĩ tại Đại học KHXH&NV Hà Nội
  • Đầu tư phát triển CRYPTO từ 2016
  • 14 năm kinh nghiệm trong ngành Du lịch
  • Đạt thành tích LÁ VÀNG của APLGO, LÀ GIẢI THƯỞNG DÀNH CHO NGƯỜI CÓ DOANH SỐ BÁN LỚN NHẤT TRONG 75 quốc gia trên thế giới có người dùng sản phẩm của APLGO
  • Cấp bậc Giám đốc Quốc gia và Vị trí Elite 16 tại APLGO. Xem thêm tại đây.

ACADEMY OFFICE

cảm nhận khách hàng

Sự thay đổi cả về kiến thức lẫn kinh nghiệm trong đầu tư CRYPTO với 33S

Harry Nguyễn

33S đã giúp tôi có góc nhìn thực sự mạnh mẽ về đầu tư Crypto

Hương Anna

Bitget là sàn giao dịch rất an toàn và mạnh mẽ, cảm ơn 33S đã giới thiệu cho Tôi một sàn giao dịch quốc tế đẳng cấp

Nguyễn Hồng Xuyến

Cơ hội mở rộng với bản thân tôi khi tiếp nhận tư vấn từ 33S

Dung Lousia

33S giúp tôi hiểu sâu và phân tích chuẩn về CRYPTO CHO HẠNG MỤC ĐẦU TƯ

Văn Nguyên

Tiếp cận học viện Crypto giúp tôi hiểu rõ bản chất của thị trường hơn

Nguyễn Hà

Khi nghe về CRYPTO thì Tôi luôn nghĩ rủi ro lớn, nhưng tiếp cận với kiến thức đúng thì việc kiểm soát rủi ro lại trở nên đơn giản hơn

Đỗ Liên

Là người hoạt động ngành BĐS, nhưng khi tiếp cận CRYPTO thì cơ hội gia tăng tài sản thực sự rất lớn

Huyền Phạm
Translate »
All in one